Structured Yield AMC: Aktiv gesteuerte Strategie mit Strukturierten Produkten

Mit dem Structured Yield AMC erhalten Anleger Zugang zu einer breit diversifizierten Indexstrategie aus Strukturierten Produkten. Ein erfahrenes Spezialistenteam steuert die Indexzusammensetzung aktiv und passt diese laufend an das Marktumfeld an. So erhalten Anleger über eine einzige Position Zugang zu einer professionell verwalteten Strategie.

Die Strategie auf einen Blick

Der Structured Yield AMC bildet einen Index ab, der aus 20 bis 50 Strukturierten Produkten besteht. Mindestens 90 % der Indexzusammensetzung entfallen auf Renditeoptimierungsprodukte auf globale Aktienindizes.

Der Index wird aktiv durch den Index Advisor gesteuert. Dabei werden unterschiedliche Laufzeiten, Produktmerkmale und Basiswerte berücksichtigt, um eine breite Diversifikation innerhalb der Strategie zu erreichen.

Die Anteilsklasse ist ausschüttend. Ausschüttungen erfolgen in der Regel zweimal jährlich. Höhe und Zeitpunkt werden vom Index Advisor festgelegt und sind nicht garantiert.

Wie wird der Index aufgebaut?

Der Schwerpunkt liegt auf Renditeoptimierungsprodukten wie Autocallables mit bedingten Coupons und Barrier Reverse Convertibles. Als Basiswerte dienen überwiegend globale Aktienindizes, die den Kern der Strategie bilden.

Bei der Auswahl der Strukturierten Produkte berücksichtigt der Index Advisor verschiedene Faktoren wie das Marktumfeld, das Volatilitätsniveau, die Laufzeit, die Couponstruktur sowie den Barriereabstand. Die eingesetzten Strukturen weisen typischerweise Laufzeiten zwischen sechs und 36 Monaten auf.

Für den Indexaufbau gelten zudem klare Vorgaben. So verfügen die eingesetzten Strukturierten Produkte grundsätzlich über einen Mindestbarriereabstand von 30 %. Zum Einsatz kommen ausschliesslich europäische Barrieren, die nur am Laufzeitende beobachtet werden.

Zudem bildet der der Index ausschliesslich Quanto Produkte mit Schweizer Franken (CHF) ab, wodurch Anleger nicht direkt dem Einfluss von Wechselkursschwankungen ausgesetzt sind.

Warum ein aktiv gesteuerter Ansatz?

Strukturierte Produkte können während ihrer Laufzeit auslaufen oder vorzeitig zurückbezahlt werden. Dadurch entstehen regelmässig Entscheidungen über die Wiederanlage frei werdender Mittel.

Diese Aufgaben werden im Structured Yield AMC durch den Index Advisor übernommen. Er überwacht die Indexzusammensetzung laufend und passt diese bei Bedarf an veränderte Marktbedingungen an.

Eine wichtige Rolle spielt dabei die Marktvolatilität. Da sie die Ausgestaltung und Attraktivität von Renditeoptimierungsprodukten wesentlich beeinflusst, nutzt der Index Advisor ein proprietäres Volatilitätsmodell, um geeignete Zeitpunkte für die Aufnahme neuer Strukturen zu identifizieren.

Wichtige Risiken

Strukturierte Produkte sind komplexe Finanzinstrumente und nicht für alle Anleger geeignet. Je nach Marktentwicklung kann es zu Verlusten bis hin zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals kommen. Darüber hinaus bestehen Emittenten-, Markt- und Liquiditätsrisiken. Ausschüttungen erfolgen nach Ermessen des Index Advisors, sind nicht garantiert und können ganz oder teilweise aus einer Kapitalrückzahlung bestehen.